趋势追踪-期货与期权(2018-6-29)

彩票开奖安徽25选5开奖结果 www.0mag.cn 时间: 2018-06-29 13:32:49 点击:

趋势符号说明: 代表空头; 代表多头;★ 代表关注

今晚凌晨USDA种植面积报告和季度库存数据报告。

今晚外盘走势

美元:震荡;波段,短节奏95.5-96压力,目前面临回调压力。

美豆11月:震荡;波段,价格在850附近接近种植成本,对价格有较强支撑,势头短期依然偏弱。

豆油12月:震荡;波段,空头趋势依然明显,但短节奏在前期探及的28.5有一定支撑。

马棕油指数:震荡;波段,短节奏反弹遇压力,2400-2450压力强劲。

伦铜指数:震荡;波段,7000为重要压力,之下空头思路对待,支撑6700-6600-6500.

布伦特原油9月:震荡;波段,70-80区间高位震荡。

日胶指数:震荡或略反弹;波段,短节奏有弱势反弹需求,但空头格局未变。

伦敦金:震荡;波段,1300为压力,震荡偏空走势,短节奏支撑1250,强支撑1200。

豆粕1809-期货/期权

期货策略

中美贸易摩擦成为市场常态,而在实质进展前,其对市场影响力在减弱。就盘面而言,2017年的交易重心在2850-2700一带,波段价格在2850一线获得了较明显支撑,从绝对价格来看,价格处于相对的安全边际。但是,也需要警惕未来贸易战生变,市场逻辑从贸易战的供给端重新转回到国内供需的消费端。盘面上,价格近两日出现了资金流入,后期建议关注资金的能否持续流入。另外,价格自底部缓慢上涨后,势头有所走强,因此,注意以3000为看多根基,关注近期的涨势,若价格重新回归3200,则强势回归。操作上,3000为看多前提,多单可3060-3080为防守持多。

  ★    

期权策略

短节奏价格开始走强,关注未来是否脱离震荡区。而操作上,保守者可卖出M1809-P-3000;激进者可进行,买入M1809-C-3250和卖出M1809-P-3000。

白糖1809-期货/期权

期货策略

白糖整体的弱势依然来自整体的供需格局,但是短期下跌速度较快,主要与前期积累的市场矛盾有关,是资金情绪的集中释放。就目前来看,空头趋势依然明显,但短节奏上,价格在5100支撑附近出现了短暂停滞,关注短期的走势,若价格就此止跌,则注意反弹5300附近的强压力。由于短节奏偏弱势整理,因此,观望。

 

期权策略

价格跌势有所缓和,暂且观望。

主要商品期货

黄金1812

从中期来看,黄金缺乏主要的交易逻辑,地缘事件也是节奏性强弱的促发因子。目前就国际局势来看,由于美元保持强势、人民币贬值,导致黄金外弱内强。但是,就整体来看,国内只是较国外抗跌,但势头依然是震荡偏弱的格局。盘面上来看,短节奏272.5压力明显,但下方在270附近也出现支撑,同时国外在1250附近有短暂徘徊。就短期势头来看,价格下跌动力有限,无单的建议观望。若有空单,则272.5止损持有。

    

豆油1809

豆油基本面依然较为宽裕,这是导致价格始终保持低位的最根本原因。从盘面走势上看,昨日价格出现了大跌后,随着豆粕的上涨而快速收回,近日粕类有走强迹象,从而带动油脂出现抗跌。波段上,虽然依然处于偏空格局,但节奏上出现反弹,从力度上看,反弹空间有限,5650-5700具有强压力。因此,抛空尚早,但做多没有意义,建议继续观望。

 

棕油1809

因欧盟议员达成协议,在2030年前逐步淘汰棕榈油生产柴油,棕油跌停之后,加上国内有棕油洗船,以及整体豆类产业链走强带动,棕油也出现了缓和反弹。而价格也回归到4800附近,弱势格局得以回转,但是价格的上涨依然是对前期跌势的修复,整体4900-5000压力仍在,因此,波段并未回归多头格局。因此,观望为主。

      

菜油1809

整体油脂跌势开始缓和,而相比较而言,由于价格的企稳,是因为情绪缓和的带动,并且情绪缓和来自豆类产业链商品价格的走强,因此,三油脂反弹中,菜油走势并不明显。尽管,三个油脂中菜油基本面最好。盘面而言,菜油目前处于震荡格局6350-6700是一个很重要的震荡区,在区域内,观望为主。

   

玉米1809

当前市场交易矛盾并不明显,临储拍卖对市场的影响,只是阶段的供需,对整体市场心理和供需格局影响不大。而对新作目前并无天气等对未来的炒作,因此,市场呈现了偏温和的走势。盘面而言,整体1800-1820压力和1700支撑,区间暂时难打破。短节奏价格在1750有支撑,压力1800附近。尽管短节奏偏多,但上升空间有限,因此,建议观望。

  

淀粉1809

淀粉走势一直相对玉米偏强,可能一部分原因来自,淀粉消费结构中,用于造纸的量较去年出现翻倍增加。短节奏上,由于季节性检修,淀粉开机率有所下降,给价格带来支撑。盘面走势上,价格在2220-2200一线对波段依然有较强支撑,加上开机率下降,价格仍偏强走势,上方波段压力2300附近。操作上,2220为止损适量持多或观望。

     

鸡蛋1809

华北进入高温天气,市场关注视觉转向高温产蛋率下降的心理预期题材,因此对价格形成了一定支撑。盘面而言,4000-4300为主要震荡区,中期3900-4500大震荡区。波段上,4000支撑,压力4200-4250。短节奏区间内震荡偏涨,而且价格支撑在4150-4180一线支撑明显,因此,可以此为止损尝试持多。

 ★    

棉花1901

天气减产的升水挤压基本结束,接下来价格陷入到自身供需的格局。总体走势上,陷入区间震荡,17500为波段的关键压力,下方15500-16000有着强力支撑,就势头来看,价格保持区间内震荡走势,暂时不具备特别好的持仓交易机会。观望。

  

PTA1809

近两日PTA出现了强势拉升,但就逻辑支撑来看,暂未找到合理的解释。就盘面走势而言,波段下方5550一线获得支撑,当前反弹走势,站稳了5800支撑,但就上涨空间而言,5900-6000对价格形成了明显的压力。因此,操作上,短节奏可偏多对待,但是注意压力对涨势的阻滞,注意利润的兑现。无单者,不建议追高,观望为主。

 

塑料1809

在原油价格未有持续性单边走势下,其对塑料影响非常有限。同时,塑料产业链自身价格波动性相对有限,无论中期还是长期,整体维持在一个相对稳定的区间波动。波段来看,价格破位9000后快速收回,跌势有所缓和,但价格反弹空间有限,9200、9300-9350压力依然强劲。操作上,暂且观望,等待走弱再抛空。

 

橡胶1809

橡胶犹如虎落平阳被犬欺的尴尬,历史的波动率龙头,变成了如今的毛毛虫,横盘不动。因在供需的看法上,产业整体一致对未来不乐观,但是也并未有过分看空的看法。同时,有较多产业资金压盘,而在历史相对低位附近,无投机盘接盘。盘面上,价格跌穿11000后延续下跌走势,目前来看,10000有重要的交易密集区支撑,但结合日胶来看,跌势可能并不能在此止跌。短节奏上可能受支撑出现10000-10700区域整理走势,而后再度走弱。趋势上保持空头,短节奏上暂不持空。

 

螺纹1810

个人依然认为,整体2018螺纹市场环境,不会超过2017年。所以,去年高点在4250附近,而4000关口附近也是去年的重要关口。所以,对于3800以上位置,个人偏于谨慎,关注3800-4000区域内的表现,一旦整体走势走弱,依然是择机抛空操作。就走势来看,价格在前高3910附近压力明显,可以此为做空前提,短节奏上,价格反弹在3800-3850是重要压力,当前价格处于3800附近,激进者可尝试性抛空,止损设置3850.同时有需要注意,3800-3500区域内,价格暂时很难出现持续的单边走势,小节奏操作为主。

  

沪铜1808

伦铜有望破位7000,继续下行。国内铜借助贸易战情绪,也出现了明显的下跌走势。波段走势上,可能会继续下破试探50000,而强压力在53000附近。短节奏而言,价格出现了横盘整理,整体的反弹力量也较弱。操作上,激进者可52200为止损试空,保守者建议观望。

沪铝1808

铝整体走势依然是大震荡格局,但受整个宏观环境影响,整体铝走势以区间震荡偏弱格局呈现。波段走势上,14500-14600有望成为重要的压力,因此,此位之下以震荡或偏空思路对待,短节奏14000有支撑,会出现短节奏反复,但波段上有望缓慢破位并下探13500-13600可能。短节奏上,可14300为止损持空。稳健者观望。

 

交易策略

期货持仓

无太好机会推荐。若持仓,参考以下。

螺纹、铜、铝、黄金,观望或者持空。

豆粕、鸡蛋,观望或持多。

 

期权持仓

保守者可卖出M1809-P-3000;

激进者可买入M1809-C-3250同时卖出M1809-P-3000。

说明:本专栏的期权策略,目前只侧重做方向性的单边激进策略。买入看涨/看跌为激进型策略,故设置资金使用率在5%以内。卖出策略为防御型策略,也需注意万一被行权的风险。资金管理为第一位!

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期货市场风险莫测,交易务请谨慎从事。

 

 

 

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